Kesepakatan dagang AS-Tiongkok yang hampir tercapai memicu reli lintas aset, mengangkat saham, minyak, dan tembaga, serta mata uang yang terekspos Tiongkok seperti dolar Australia. Obligasi pemerintah dan emas turun.

Saham Asia naik 0,8% dengan saham di Jepang dan Korea Selatan melonjak sekitar 2%. Kontrak berjangka untuk S&P 500 dan Nasdaq 100 menguat setelah kedua indeks acuan ditutup pada rekor tertinggi pekan lalu. Kontrak berjangka untuk tembaga AS - indikator pertumbuhan global - melonjak, begitu pula minyak, dengan potensi kesepakatan AS-Tiongkok yang memperkuat prospek permintaan global.

Dolar Australia dan Selandia Baru, proksi populer untuk eksposur Tiongkok, sedikit menguat, sementara dolar AS beragam terhadap mata uang utama lainnya. Obligasi pemerintah AS turun secara keseluruhan dengan imbal hasil obligasi 10 tahun naik lebih dari dua basis poin menjadi 4,02%.

Pergerakan lintas aset menunjukkan bahwa investor siap menyambut baik potensi kesepakatan perdagangan antara dua ekonomi terbesar dunia, bertepatan dengan kunjungan regional Presiden Donald Trump untuk perundingan diplomatik. Perjalanannya mengawali minggu yang padat, menampilkan keputusan suku bunga bank sentral dan pendapatan dari perusahaan teknologi AS terbesar.

"Ini tampak seperti kemenangan bagi kedua belah pihak," kata Charu Chanana, kepala strategi investasi di Saxo Markets di Singapura. "Pasar yang lebih luas kemungkinan akan menganggap ini sebagai isyarat risiko jangka pendek. Namun, reli ini perlu didukung oleh fundamental agar berkelanjutan." Negosiator utama dari AS dan Tiongkok mengatakan bahwa mereka mencapai kesepakatan pada berbagai poin yang kontroversial, yang membuka jalan bagi Trump dan Xi Jinping untuk menyelesaikan kesepakatan dan meredakan ketegangan perdagangan yang telah mengguncang pasar global. Komentar dari kedua belah pihak menyusul perundingan dua hari di Malaysia yang berakhir pada hari Minggu. Seorang pejabat Tiongkok mengatakan kedua negara telah mencapai konsensus awal mengenai berbagai topik termasuk kontrol ekspor, fentanil, dan pungutan pengiriman.

"Ini lebih terlihat seperti de-eskalasi daripada fajar baru," tulis Sean Keane, kepala strategi Asia Pasifik di JB Drax Honore Singapore Pte Ltd, dalam catatan klien. Menghapus ancaman tarif tambahan AS terhadap Tiongkok yang seharusnya berlaku mulai 1 November "hanya menghindari peningkatan tarif yang mungkin terjadi, meskipun hanya sedikit pihak di pasar yang tampaknya percaya bahwa tarif tersebut akan diterapkan," katanya. Sinyal-sinyal yang menggembirakan dari kedua belah pihak dalam negosiasi tersebut sangat kontras dengan beberapa minggu terakhir, ketika pengumuman Beijing tentang pembatasan ekspor baru dan ancaman balasan Trump untuk mengenakan tarif baru yang mengejutkan mengancam akan menjerumuskan kembali dua ekonomi terbesar dunia tersebut ke dalam perang dagang habis-habisan. Para pedagang akan menantikan minggu yang sibuk dengan pengumuman bank sentral, termasuk keputusan suku bunga dari Federal Reserve, Bank Sentral Eropa, dan Bank Jepang.

The Fed diperkirakan akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin, sementara ECB dan BOJ diperkirakan tidak akan mengubah suku bunga.

Apple Inc. dan Microsoft Corp. termasuk di antara perusahaan teknologi berkapitalisasi besar yang akan melaporkan pendapatan minggu ini.

"Minggu ini akan menguji ketiga pilar dari kasus bullish ekuitas - nada perdagangan yang lebih tenang, pendapatan yang solid, & latar belakang kebijakan yang lebih longgar," kata Michael Brown, ahli strategi riset senior di Pepperstone Group Ltd. di London, dalam sebuah catatan. "Jika kita berhasil melewatinya tanpa cedera, pasar kemungkinan akan terus berada di jalur yang paling mudah untuk mencapai titik tertinggi baru hingga akhir tahun." "Perkembangan ini memicu peningkatan volatilitas seiring investor menavigasi pergeseran kebijakan bank sentral, pelonggaran perdagangan geopolitik, dan sinyal pendapatan Perusahaan-semua faktor yang akan membentuk arah pasar hingga akhir tahun," kata Ulrich Urbahn, kepala strategi dan riset multi-aset di Berenberg. (azf)

Sumber: Bloomberg